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领峰贵金属 31-03-2012 周评 美指下行有压力,未来金银上行阻力大
一周概括
本周受伯南克关于劳工问题的演讲,QE3预期被重燃,因此开盘后金银迅速上冲。下半周,随着市场对QE3预期的消化,金银又回落至开盘低位。这里面不乏有多头暗推高价,然后釜底抽薪的嫌疑,因为QE3实在短期内不可预见。黄金本周以1661美元开盘,随后上探,最高达1694.36美元/盎司,最低下探1645.74美元/盎司,下半周整体浮动在1661美元线附近,收盘前有所上扬至1669美元线附近。白银本周以32.21美元/盎司开盘,最高上试33.17美元/盎司,最低下探31.71美元/盎司,整体浮动在32.21美元线附近。金银走势显示出明显疲态,尽管整个1季度黄金价格已经上涨6.8%,但是走势仍不明朗,可谓“龙战于野,其道穷也。”短期因各方无重大利好财经时间发生,金银很难获得上行支撑,不过只要投资者把握时间,实时追空,金银走势“其下也盈”。目前来看,金银走势仍然受到美元指数的强烈影响,美指本周从高位79.7下行至79后,再次下探至78.7,中间略有上升波动,但是后期美指的下行并没有对金银提供强有力支撑,显示下周金银可能有继续下行的趋势。
财经总汇
美国整体经济的走势才是决定是否要推行QE3的王道,即若美国经济仍然步履蹒跚的话,那么美联储可能会考虑QE3来刺激美国经济的进一步复苏。然而从本周的层层数据来看,未来一周或整个4月份QE3仍然是纸上谈兵。本周数据显示主要集中在3月份的整体经济走势。关于宏观方面,2011年4季度的GDP增长本周公布为增幅为3%,除去物价上涨的因素,实际GDP增幅也有0.9个百分点,这为美国经济缓慢复苏定下基本利好基调。居民收入和消费方面,美国经济也有不错表现,3月份居民收入维持在0.2%的增幅不变,消费支出从2月份的0.4%增幅增长至0.8%。另外耐用消费品的小幅从2月份的下滑3.6%,转变为上升2.2个百分点。本周美国失业人数也有所下降,从36.4万,下降至35.9万。只是因为房屋销售情况不太好,从原本的2%增幅下降为0.5%,作为拉动经济的一个主体因素,房屋销售情况的下滑,可能是造成伯南克对未来经济忧虑的原因。
下图是对美元指数的分析
从图表中可以看出,美元指数走势已经触及长效的支撑位,未来继续下行很快会来到速阻线附近,即预计下周可能短暂下行后,美元指数即走入回升趋势,下周美元指数可能以78.6为拐点,扭跌为升。从目前美元指数整体趋势和阴阳烛录得走势来看,3月份波幅迹象加大,即下行穿过回升线后,可能继续小幅偏空走势,来到77.8 – 78.2 附近浮动,此后于速阻线附近遭遇长效支撑,回升至79附近,不过因阴阳烛录得比值偏大,未来可能走涨后有小幅下行趋势。
另外,作为世界经济的三驾马车之一的欧洲经济走势也有所缓和。出了德国方面同意欧洲央行关于进一步扩大保证金之外,欧元区主要经济体的数据3月份表现还算差强人意。法国居民支出从2月份的下降0.4%,改为增长3%,2011年4季度GDP增幅为0.2%。德国方面3月份失业率也从6.8%下激为6.7%,居民价格消费指数CPI从0.59%下激至0.22.另外,本周希腊债券问题解决还算顺利,并没有什么不好消息传出。因此,欧洲方面经济走好,对整体世界经济的复苏做出了初步的但是微小的贡献。
从美国经济走势、美元指数分析和欧洲经济概括来看,下周金银可能先抑后扬,因为整个形势对金银的上行构成了强大的压力,接连几周来,金银的有效反弹和回升都被下行探破。因此,未来短线金银整体的走势可能会继续小幅下探,然后逢低位时,会间或出现吸纳上扬趋势。长线上,我们从下图的金银季度走势中进行分析。
黄金季度分析 (2011年12月 – 2012年3月)
白银季度分析 (2011年12月 – 2012年3月)
金银正前方
金银目前走势刚好来到2011年12月回托位,即如未来金银分别刺破1/3和2/3支撑位的话,那么就有可能沿循环下行线,分别下行至2011年12月低位,即黄金会在未来一周内下行至1637美元线附近,若继续下探,则回来到12月低位1588美元线附近徘徊。不过如果下周,金银分别获得有效反弹的话,那么可能金银就会提早收场的下行循环,转入上升趋势。不过短期内很难预见有强有力的利好消息对金银进行支撑。只是,随着下行趋势的明显,投资者多可考虑逢高追空,若适时得当,也可获利颇丰。黄金建议关注1620 – 1660 美元区间,白银建议关注 29- 32美元区间。金银下周的整体波幅预计可能会加大,所以下周的相应止损和止赚区间可能需要投资者相应调宽。除此之外,下周各方经济时间频发,市场整体会比较热络,届时可能需要投资者时刻盯盘,实时参与。